加密貨幣借貸為幣圈帶來的商機和潛在風險

加密貨幣借貸為幣圈帶來的商機和潛在風險

加密借貸是近年加密貨幣的創新應用,它可以讓您借取得加密資產投資,而無需動用自己的資產,屬於近年幣圈常見的金融工具,本文將為大家詳細介紹加密借貸市場運作和潛在風險。

 

加密貨幣貸款市場簡介

加密貨幣借貸涉及三方,包括貸款人、借款人、交易平台。貸方泛指投資者把自己持有的加密貨幣借給他人,從中獲得借出的利息和手續費,大多透過第三方交易平台尋找借款人。首先,投資者把加密資產放到交易所的流動資金池中,平台會因應投資者各資產的存放比例發放利息,投資者在無需管理貸款的情況下,可以輕易賺取被動收入,即年利率Annual Percentage Yield。現時熱門的貸款平台包括Aave、Crypto.com、Binance等等。以Aave 為例,平台會根據當時市場價格波動等因素,在貸方加密錢包增加Atokens,貸方可銷毀Atokens,贖回資金與利息。

 

Source : Yahoo.Finance

 

一般來說,借款人要先透過借貸平台 (去中心化程式Defi APP或加密貨幣交易所) 提供指定數量的抵押品,例如虛擬貨幣,這可以理解成交易保證金,是保障平台和貸方的機制。假如借款人的抵押品低於特定價值,交易所為免風險進一步擴展,會要求借款人把抵押品充值到一定水平,否則會被強行平倉,抵押品將全數損失。然後,平台會因應貸款價值比率Loan to value ratio (LTV)決定借款人當下可獲得多少貸款,不同的平台及抵押品皆有不同的LTV。

然而,並非所有加密貸款需要抵押品。其中,閃電貸屬於特別的貸款服務,借款人無需提交抵押品進行借貸,交易會在同一個區塊進行。如借款人未能償還款項和利息,交易會被取消。

加密借貸為幣圈提供了一個無需出售自己所擁有的加密貨幣的情況下,獲得額外資金的方案。現實中,投資者流動性不足需要資金周轉、需要其他加密貨幣進行對沖基金,或與其他資產交易活動等等,加密借貸都是一個不錯的選擇。在一些國家,出售加密貨幣需要繳稅,而抵押貨幣可避免纳税,投資者可靈活調用資金。

 

一般網絡借貸市場簡介

自2008年後誕生的網路貸款, 至今已發展超過十年。對比於傳統銀行和其他金融機構,網路市場借貸享有較低成本,它亦稱為「點對點借貸」(P2P),即去中心化的網路貸款服務,P2P平台直接將貸方和借款人連接,節省不少時間和金錢。

 

Source: myholidays

 

網路市場借貸節省了傳統銀行辦理貸款的繁瑣程序,借款人有享有較低的借款利率,存款人或投資方亦有較高的利息,一舉兩得。

 

加密借貸的風險

加密借貸存在的風險不少,其中安全合法問題一直是借貸的隱憂。不論是貸方或借方,要謹慎選擇合規格的加密平台。平台必需做好Know Your Customer客戶評估(KYC),防範客戶洗黑錢或其他不法行為。若果平台不合規格,可能會衍生不同信任問題,引起雙方紏紛。

風險管理是另一個主要問題。加密盜竊案例相繼發生,平台在這方面需做好保安工作。妥善處理客戶的冷熱存儲空間、完善多重簽名制度、優化客戶認證過程等。基於加密貨幣價格波動大,借款人、平台、還款人均需對抵押資產作好評估,避免使用一些價格不穩的貨幣作為借貸抵押,避免導致平倉。

 

加密貨幣借貸市場規模

 

Source: statista

 

當前,加密貨幣借貸行業屬於早期發展階段,市場規模不斷擴大。根據Statista於今年3月發布的數據顯示,加密借貸在2021 Defi 佔有最大部份,約佔 DeFi 總價值的一半。Forbes報導亦指出,加密借貸市場的總貸款發行額已超過100億美元。

儘管加密借貸可以為投資者提供快速融資的選項,當中涉及的風險是不容忽視,進行加密借貸前需謹慎考慮,做足準備以確保萬無一失。

喜歡 0
利好 0
利空 0
收藏 0
快訊

bybit advertisement

 5個本週(13March-19March)值得留意的加密貨幣
5個本週(13March-19March)值得留意的加密貨幣

迎來「奇點」的穩定幣市場,下半場何去何從?
迎來「奇點」的穩定幣市場,下半場何去何從?

區塊鏈安全科技公司Elliptic將與政府合作 打擊受制裁組織的加密錢包
區塊鏈安全科技公司Elliptic將與政府合作 打擊受制裁組織的加密錢包

烏克蘭總統簽署法案 允許加密貨幣交易所合法運營
烏克蘭總統簽署法案 允許加密貨幣交易所合法運營

「3.12」兩週年的鏡鑑,復盤加密行業過往的「至暗時刻」
「3.12」兩週年的鏡鑑,復盤加密行業過往的「至暗時刻」