CEX接連暴雷後的思考:為什麼DEX如此重要?

CEX接連暴雷後的思考:為什麼DEX如此重要?

編者按:FTX暴雷之後,引發出更多中心化交易所擠兌,導致用戶無法及時將自己的資產提現,這時DEX的好處和優勢就顯現出來了——用戶100%掌握自己的資產。原文於2021年3月6日發布於加密穀,本文為舊文重發。

作者:Lukas Wiesflecker

編譯:Davida,Edward

就在幾周前,券商 Robinhood 的事件引發了恐慌。Robinhood 其實是金融市場去中心化的代表,在許多投資者聯合起來炒高 Gamestop 股價後,Robinhood 暫時停止了部分股票的交易。而這就是 DeFi 交易平台解決的問題。

去中心化交易所(DEX)在近幾年取得了很大的進步,現在已經成為 DeFi 領域不可或缺的一部分。但是,DEX 是如何工作的,有哪些重要的考慮因素?去中心化交易所 (DEX) 在去中心化金融產品 (DeFi) 被炒作後得到了普及。 但對去中心化交易所

Uniswap 的熱捧,再次引發了關於去中心化交易所和中心化交易所(CEX)利弊的爭論 。許多加密愛好者認為,未來去中心化交易所的市場份額可能會大幅增加。而很多成熟的加密交易所目前也在研發去中心化版本的交易所。因此,有理由來看看不同類型交易所的特點。 加密交易未來真的會完全去中心化嗎?

CEX - 中心化交易所

一個中心化交易所,如 Binance,有自己的訂單簿。在這裡,每個訂單都被記錄和驗證。為了確保正確性,數據通過專用服務器在內部傳輸,並通過中心化的安全程序。通常情況下,CEXs 在監管下運作,並內置了廣泛的了解客戶政策。同時,中心化交易所積極打擊欺詐者,遵循適用法律,防止洗錢。初學者特別喜歡使用這種類型的交易所, 因為中心化的結構可以提供一個用戶友好的平台,使購買和管理數字貨幣特別容易。

訂單量和交易量通常比 DEX 高很多。這也是因為不需要網絡節點實時更新。因此,交易速度非常高。然而, 該平台前文所述的簡單性要求集成錢包的私鑰仍在交易所 。因此,對加密資產的訪問與用戶的憑證直接相關。如果欺詐者通過網絡釣魚或黑客攻擊獲得憑證,他們將直接獲得存儲的加密資產。

一家 CEX 的背後是一家營利性公司。為了創造良好的用戶體驗,這些公司通常提供廣泛的支持服務。 他們還允許用法幣購買加密貨幣,通常具有廣泛的交易對。中心化交易在交易時產生有固定的費用。從概念上講,加密交易所的工作原理與其他任何交易所相同。匹配算法調節供需,訂單簿存儲用戶的訂單。

特別是加密貨幣的新手,對便利性非常重視。在開始的時候,交易和選擇合適的平台,從長遠來看是非常有利的。在這種情況下,從一個可靠的,多認證的平台開始是一個好主意。簡單的界面使交易相對容易。

中心化與去中心化交易所

中心化交易平台和去中心化交易平台的第一個重要區別是,你不需要為 DEX 注冊,也不需要驗證(KYC) 。DeFi 交易通常直接在兩個用戶的錢包之間進行。獎勵通常激勵用戶在所謂的流動性池中提供代幣,以確保 DEX 的流動性,避免價格大幅波動。

DeFi 交易所也讓我們向獨立邁出了重要的一步:在中心化的平台上,你必須把你的錢托付給交易所,但在 DEX 中,交易是在區塊鏈上進行的,資金是在自己的數據庫中分配給用戶的。 沒有人保管用戶的資金,所以你不必在任何時候放棄控製權。

DEX--有哪些去中心化交易所,它們是如何運作的?

就在去年,DEX 如雨後春筍般出現。儘管如此,最著名的 DEX 可能仍是 Uniswap。

Uniswap

在 Uniswap 上,沒有訂單簿或中心化的交易方。 Uniswap 允許用戶在沒有中間商的情況下進行交易,具有高度的去中心化和抗審查性。 DeFi 交易所是基於 Ethereum 構建的去中心化交易協議。Uniswap 的運作模式是由流動性提供者創建流動性池。

因此,Uniswap 拋開了數字交易所的傳統架構。它采用恒定產品做市商設計,這是一種名為自動做市商 (AMM) 的模式的變體。

自動做市商是智能合約,它持有流動性池,交易者可以對其進行交易。 流動性提供者為這些儲備提供資金。任何向池中存入相當於兩個代幣的資金的人都可以成為流動性提供者。作為回報,交易者向池子支付費用,然後根據他們在池子中的份額分配給流動性提供者。

1Inch

總部位於斯圖加特 DeFi Startup,是一個 DEX, 可以比較不同的去中心化交易所平台的價格,讓用戶以最好的價格進行交 易 。 也可以在不同的 DeFi 平台之間進行拆分交易,以獲得最佳價格。為此,1Inch 使用了不同的 DeFi 交易平台,如 Uniswap、Kyber Network、Balancer 等

DEX優點和缺點

在去中心化交易所買入有什麼好處?

沒有 KYC

KYC/AML (了解客戶和反洗錢)合規性是許多交易所的標準。出於監管原因,個人通常被要求提供身份文件和地址證明。另一方面,DEX 是每個人都可以訪問和匿名的。在 DEX 上進行交易所需要的隻是一個加密錢包。

未上市的代幣

DeFi 平台上沒有上市流程。基本上,隻要有一個流動性池供交易者使用,任何 ERC-20 代幣都可以推出。所以沒有在中心交易所上市的代幣仍然可以在 DEX 上自由交易,隻要有供求關係。

無交易對手風險

DEX 的主要吸引力在於它們不持有客戶資金。中心化交易所比較常見的黑客攻擊不能使用戶處於風險之中,而且敏感的個人信息也不必披露。

DeFi 交易所的缺點是什麼?

隨著每一步走向獨立,用戶的自主性也會增加。對於新手來說,中心化交易平台提供了更寬容的解決方案。如果你忘記了密碼,你可以很容易地重置它。但是, 如果你在 DeFi 丟失了種子短語或私鑰,資金將無法挽回,賬戶也無法恢複。 因此,在 DeFi 中對自己的私鑰和密碼負責更加重要。

尤其是新加入加密貨幣的人,對便捷性非常重視。 在開始的時候,交易和選擇合適的中心化平台,從長遠來看是非常有利的 。

來源:PANews 網址:www.PANewsLab.com
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